ℹ️Кто наблюдает за биржевым стаканом, наверное
Опубликовано: 2025-02-16 09:23:39
биржевым стаканом, наверное замечали, за несколько минут до выхода новости стакан пустеет, к примеру для евро если в среднем на ближайших уровнях бывает по 50-100 контрактов, то перед важными новостями остается 5-20 контрактов или вовсе на малоликвидных торговых инструментах Ask и Bid смещаются на следующие уровни дальше от цены, происходит расширение спрэда. Цена начинает скакать, то вверх, то вниз, т.к. ликвидности мало (еще называют тонкий стакан), заявки то появляются, то пропадают, даже небольшие рыночные ордера в эти моменты могут сильно влиять на цену.
ℹ️Если стакан полностью опустеет, то любая рыночная сделка могла бы отправить цену фьючерса в космос или в пол, но на самом деле вы просто не сможете совершить сделку. Чтобы этого не происходило, на рынке есть маркет-мейкеры.
❗️Маркет-мейкер — это особый участник финансового рынка, который обеспечивает ликвидность активов. Его основная задача — поддерживать стабильность рынка, постоянно предоставляя заявки на покупку и продажу (поддерживать спрос и предложение). Это помогает другим участникам рынка быстро совершать сделки, не сталкиваясь с большими колебаниями цен. Как мы уже говорили выше, если вы хотите купить или продать фьючерс, то вам нужно, чтобы вам кто-то его продал или купил у вас, если ликвидности мало, то маркет-мейкер выступит контрагентом даже если ему эта сделка будет невыгодна. Они играют важную роль в снижении волатильности и повышении эффективности рынка.
⚠️Маркет-мейкеры зарабатывают на спрэде (по принципу обменника - покупают чуть дешевле, продают чуть дороже). При большом обороте, даже небольшой спред приносит значительный доход, но при этом они несут риски, связанные с резким изменением цен на активы. В периоды резких движений рынка спреды могут расширяться, но маркет-мейкер может быть вынужден исполнять заявки по невыгодным ценам. К тому же если на рынке больше покупателей, чем продавцов (или наоборот), маркет-мейкер может накопить большую позицию, что увеличивает его риски.
Есть два основных типа маркетмейкеров:
🟠Институциональные - выполняют свои функции регламентированно на основании договора с биржей, получают доп. вознаграждение от биржи за свою деятельность.
🟠Спекулятивные - одновременно выполняют функции маркет-мейкеров и спекулянтов. Они обеспечивают ликвидность, но при этом также активно ищут возможности для получения прибыли от колебаний цен на активы.
ℹ️Если стакан полностью опустеет, то любая рыночная сделка могла бы отправить цену фьючерса в космос или в пол, но на самом деле вы просто не сможете совершить сделку. Чтобы этого не происходило, на рынке есть маркет-мейкеры.
❗️Маркет-мейкер — это особый участник финансового рынка, который обеспечивает ликвидность активов. Его основная задача — поддерживать стабильность рынка, постоянно предоставляя заявки на покупку и продажу (поддерживать спрос и предложение). Это помогает другим участникам рынка быстро совершать сделки, не сталкиваясь с большими колебаниями цен. Как мы уже говорили выше, если вы хотите купить или продать фьючерс, то вам нужно, чтобы вам кто-то его продал или купил у вас, если ликвидности мало, то маркет-мейкер выступит контрагентом даже если ему эта сделка будет невыгодна. Они играют важную роль в снижении волатильности и повышении эффективности рынка.
⚠️Маркет-мейкеры зарабатывают на спрэде (по принципу обменника - покупают чуть дешевле, продают чуть дороже). При большом обороте, даже небольшой спред приносит значительный доход, но при этом они несут риски, связанные с резким изменением цен на активы. В периоды резких движений рынка спреды могут расширяться, но маркет-мейкер может быть вынужден исполнять заявки по невыгодным ценам. К тому же если на рынке больше покупателей, чем продавцов (или наоборот), маркет-мейкер может накопить большую позицию, что увеличивает его риски.
Есть два основных типа маркетмейкеров:
🟠Институциональные - выполняют свои функции регламентированно на основании договора с биржей, получают доп. вознаграждение от биржи за свою деятельность.
🟠Спекулятивные - одновременно выполняют функции маркет-мейкеров и спекулянтов. Они обеспечивают ликвидность, но при этом также активно ищут возможности для получения прибыли от колебаний цен на активы.
