Доходность 10-летних облигаций США (US10Y), H4
Опубликовано: 2025-02-08 00:41:41
США (US10Y), H4 и H1
• Общая динамика с начала года: доходности снижались от 4.8% к 4.4%, но к 6–7 февраля видим резкий скачок к 4.49%.
• ICT-логика: рост доходности (особенно если закрепляется выше предыдущих уровней) поддерживает доллар и оказывает давление на золото.
• На младшем ТФ (H1) чётко виден Market Structure Shift в сторону роста: цена (доходность) вышла из предыдущего диапазона и ретестит новые уровни выше 4.45–4.48%.
• Если движение выше 4.50% продолжится и закрепится, это бычий сигнал для DXY (в кореляционной логике) и дополнительное препятствие для дальнейшего роста золота.
След крупного игрока: крупные фонды могут продавать бонды (выше доходность → ниже цена бондов), рассчитывая на ужесточение или отсутствие смягчения со стороны ФРС.
Отчёт COT по золоту (Non-Commercial и Commercial), 04.02.2025 свежий самый вышел сегодня
• Non-Commercial (спекулянты):
• 356,500 лонгов против 53,992 шортов, чистая лонг-позиция внушительная. За неделю +18,129 к лонгам и +15,030 к шортам (примерно +3,000 к чистым лонгам).
• Commercial (хеджеры):
• 402,553 шорта и 74,378 лонгов. Традиционно хеджеры стоят против тенденции (нетто-шорт).
• Изменение OI (open interest): -35,501 — заметное падение открытого интереса. Когда цена растёт, а OI снижается, это часто сигнализирует о выходе игроков (фиксация позиций).
• Вывод: спекулянты ещё сильны в лонге, но хеджеры активнее уходят в шорт. Снижение OI говорит о «перегретости» рынка. По ICT-логике, такая ситуация часто заканчивается коррекцией.
След крупных фондов и хеджеров:
• Хеджеры (Commercial) всегда страхуются от высоких цен, набирая шорт-позиции у вершин.
• Спекулянты на пике бычьего тренда могут оказаться «в ловушке», если цена пойдёт на коррекцию и начнёт выбивать часть лонгов.
Общая картина и взаимосвязь
1. DXY: формирует локальное дно и готовится к коррекционному росту при пробое 108.40–108.50.
2. Золото: после сильного ралли выкупило ликвидность над 2900–2910 и «вернулось» под эти уровни. Это указывает на классический ложный пробой и возможный заход на более глубокую коррекцию в район 2800–2848.
3. Доходности US10Y: развернулись вверх, закрепляясь выше 4.45–4.50%. Если это движение продолжится, золоту сложнее будет восстанавливаться к новым максимумам.
4. COT-отчёт: хеджеры (Commercial) указывают на возможное снижение золота, а общее падение OI подтверждает идею коррекции.
Дисклеймер
Данный материал предназначен для обучения и обзора рыночной ситуации. Он не является финансовым советом. Всегда соблюдайте правила риск-менеджмента и тестируйте стратегии на демо-счетах перед использованием на реальном рынке.
Всем успехов в анализе и торговле
• Общая динамика с начала года: доходности снижались от 4.8% к 4.4%, но к 6–7 февраля видим резкий скачок к 4.49%.
• ICT-логика: рост доходности (особенно если закрепляется выше предыдущих уровней) поддерживает доллар и оказывает давление на золото.
• На младшем ТФ (H1) чётко виден Market Structure Shift в сторону роста: цена (доходность) вышла из предыдущего диапазона и ретестит новые уровни выше 4.45–4.48%.
• Если движение выше 4.50% продолжится и закрепится, это бычий сигнал для DXY (в кореляционной логике) и дополнительное препятствие для дальнейшего роста золота.
След крупного игрока: крупные фонды могут продавать бонды (выше доходность → ниже цена бондов), рассчитывая на ужесточение или отсутствие смягчения со стороны ФРС.
Отчёт COT по золоту (Non-Commercial и Commercial), 04.02.2025 свежий самый вышел сегодня
• Non-Commercial (спекулянты):
• 356,500 лонгов против 53,992 шортов, чистая лонг-позиция внушительная. За неделю +18,129 к лонгам и +15,030 к шортам (примерно +3,000 к чистым лонгам).
• Commercial (хеджеры):
• 402,553 шорта и 74,378 лонгов. Традиционно хеджеры стоят против тенденции (нетто-шорт).
• Изменение OI (open interest): -35,501 — заметное падение открытого интереса. Когда цена растёт, а OI снижается, это часто сигнализирует о выходе игроков (фиксация позиций).
• Вывод: спекулянты ещё сильны в лонге, но хеджеры активнее уходят в шорт. Снижение OI говорит о «перегретости» рынка. По ICT-логике, такая ситуация часто заканчивается коррекцией.
След крупных фондов и хеджеров:
• Хеджеры (Commercial) всегда страхуются от высоких цен, набирая шорт-позиции у вершин.
• Спекулянты на пике бычьего тренда могут оказаться «в ловушке», если цена пойдёт на коррекцию и начнёт выбивать часть лонгов.
Общая картина и взаимосвязь
1. DXY: формирует локальное дно и готовится к коррекционному росту при пробое 108.40–108.50.
2. Золото: после сильного ралли выкупило ликвидность над 2900–2910 и «вернулось» под эти уровни. Это указывает на классический ложный пробой и возможный заход на более глубокую коррекцию в район 2800–2848.
3. Доходности US10Y: развернулись вверх, закрепляясь выше 4.45–4.50%. Если это движение продолжится, золоту сложнее будет восстанавливаться к новым максимумам.
4. COT-отчёт: хеджеры (Commercial) указывают на возможное снижение золота, а общее падение OI подтверждает идею коррекции.
Дисклеймер
Данный материал предназначен для обучения и обзора рыночной ситуации. Он не является финансовым советом. Всегда соблюдайте правила риск-менеджмента и тестируйте стратегии на демо-счетах перед использованием на реальном рынке.
Всем успехов в анализе и торговле
